Ryu é atormentado pelas lembranças da morte de seu mestre Gouken, morto pelo próprio irmão, Gouki (Akuma no americano). Enquanto tenta controlar o Satsui no Hadou (Hadou Negro / para os gamers conhecido como Evil Ryu), poder que consumiu Gouki, Ryu se depara com Shun. Um estranho garoto vindo do Brasil, com incríveis habilidades nas artes marciais e que afirma ser seu irmão. Paralelo a isso, temos a participação de Chun Li como agente da Interpol e que investiga o sequestro de lutadores pela Shadowloo e uma possível relação com o sumiço de seu pai. Outros lutadores conhecidos dos games, também dão as caras como: Ken Masters, Zangief, Rose, Sakura e Birdie (esses três últimos da série de jogos SF Alpha).